30 августа 2026 года американские военные начали новый раунд ударов по острову Ларак возле Ормузского пролива, а Иран впоследствии нанес ответный удар по военной базе США в Иордании, что снова резко обострило региональную напряженность.
Закрытие пролива подчеркивает его статус основного узла, который альтернативные маршруты не могут заменить.
Пострадавшие от эскалации обычные коммерческие танкеры и крупные сухогрузы фактически приостановили транзит через Ормузский пролив, при этом недавние ежедневные объемы пересечения упали намного ниже средних исторических показателей. Данные АИС (система автоматической идентификации) от 31 августа подтвердили резкое сокращение трафика: в тот день было зарегистрировано только 11 судов, пересекших пролив. В составе судов преобладали небольшие грузовые и вспомогательные суда под флагами Ирана- и Индии-, что отражает тот факт, что крупные международные коммерческие перевозчики в значительной степени отказались от спотовых транзитов на фоне резкого роста премий по страхованию военных-рисков и реальных военных обменов; транспортные потоки упали до чрезвычайно низкого уровня. Хотя соседние производители нефти, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, задействовали некоторые береговые трубопроводы и альтернативы Красному морю, в том числе порт Янбу, чтобы перенаправить экспорт сырой нефти, они не могут полностью заменить статус основного узла Ормузского пролива в краткосрочной перспективе.
Рынки капитала теперь учитывают как «издержки физического трения», так и «премии за геополитический риск».
После последней эскалации международные энергетические рынки отреагировали быстро. Нефть Brent выросла на $2,21 до $90,31 за баррель, а WTI подорожала на $1,83 до $85,23 за баррель. В ходе азиатских торгов 31 августа цена на нефть марки Brent ненадолго поднялась примерно до $90,60 за баррель, продемонстрировав заметный внутридневной рост. В целом транзитные потоки через пролив практически остановились без каких-либо признаков восстановления. Если противостояние сохранится, глобальные затраты на транспортировку сырой нефти, вероятно, останутся высокими и нестабильными, в то время как цены на нефть будут по-прежнему склонны к росту, учитывая как фактические перебои в поставках, так и постоянную тревогу рынка.
Мировые энергетические и нефтехимические рынки переориентируются на безопасность судоходства в Ормузском проливе и риски поставок сырья.
Для азиатских нефтехимических рынков риски выходят далеко за рамки сырой нефти. Ближний Восток является важной базой поставок сжиженного нефтяного газа, нафты и производных C2 и C3 в Азию, а большинство производителей крекинга в Северо-Восточной и Южной Азии полагаются на импортируемую нафту и сжиженный нефтяной газ. Рост цен на нефть напрямую увеличивает затраты на нафту, в то время как перебои с поставками сжиженного нефтяного газа на Ближний Восток увеличивают неопределенность в поставках пропана и бутана. Для производителей, использующих крекинг нафты для производства этилена и ароматических углеводородов, если стоимость нефти останется на уровне около 90 долларов или поднимется еще выше, ценовое давление снова усилится.
Рынок сырья в Китае резко вырос, а стоимость полиуретанового сырья выросла.
Поскольку предложение продолжает сокращаться, а экспортный спрос растет, фундаментальные показатели спроса на анилин в Китае-укрепились, а рыночные цены в августе скачкообразно выросли. Производители неоднократно поднимали предложения, а трейдеры добавляли надбавки и сдерживали продажи. К концу августа основные цены на анилин в Китае выросли примерно до 13 500 юаней за тонну, самого высокого уровня почти за три года, при этом совокупный прирост за август составил 16,2%. Помимо анилина, основные виды полиуретанового сырья, такие как бензол, толуол, пропилен и оксид этилена, открылись ростом в начале торговой недели 31 августа. Кроме того, из-за обострения ситуации, растущих опасений по поводу неопределенного возобновления транзита по проливу и значительного роста цен на сырье для добычи и добычи, цены на полиуретановое сырье недавно нашли более сильную поддержку и в целом перестали снижаться и развернулись вверх.